國海證券第七大股東*ST河化今日披露，擬以2.65億元對價向關聯方中國化工資產公司轉讓國海證券2360萬股限售股，同時擬出資1.3億元認購國海證券配股2000萬股。若前述事項均實施成功，則*ST河化將獲得1.35億元資金，同時將增加年度稅前利潤2.5億元。

最新數據顯示，*ST河化目前持有國海證券6667.12萬股，均為限售股。今年5月份，國海證券終止一項高達50億元的定向增發計劃，轉而改為以10:3的比例向全體股東配售5.38億股，由此融資35億元。其中*ST河化擬出資1.3億元認購2000萬股，等比例參與國海證券配股。據測算，ST河化認購價相當于6.5元/股，較國海證券此前的10.12元/股的增發價折價近四成。

*ST河化明確表示，參與國海證券配股意在保持公司資產價值，在不影響公司主業的情況下拓寬投資渠道，配股資金均來源于自有資金。記者注意到，盡管*ST河化近年來持續虧損，且今年前三季度巨虧近8000萬元，不過*ST河化賬面貨幣資金仍高達4.99億元。

*ST河化在參與國海證券配股工作的同時，還決定將2360萬股轉讓給中國化工資產公司，后者系*ST河化實際控制人中國化工集團的全資子公司。資料顯示，中國化工資產公司主要參與資產管理與投資管理，其資產總額不超過3億元，但去年營收及凈利分別高達2.79億元、8100萬元，今年前三季度凈利潤也達到4300萬元，是中國化工集團旗下優質資產運作平臺。

根據*ST河化與中國化工資產公司簽署的股權轉讓協議，*ST河化擬轉讓的2360萬股國海證券共作價2.65億元，約為11.23元/股，較國海證券昨日收盤價折價約6%。雙方約定，轉讓協議簽訂5個工作日后，中國化工資產公司須支付30%保證金，而在國資委正式批復及*ST河化股東大會批準后，中國化工資產公司另行支付70%的余款。

證券時報記者注意到，*ST河化參與國海證券配股與轉讓國海證券股權幾乎同時進行。對此*ST河化特別強調，如果國海證券配股工作發生在*ST河化轉讓股份協議簽訂日至股份正式過戶之間，則上述2360萬股擬轉讓的國海證券股份對應的配股由中國化工資產公司實施認購，該部分股權的配股數量為708萬股。

對于此次股權轉讓，*ST河化稱是為了解決公司資金緊張的局面，同時增加公司收益。事實上，*ST河化已連續虧損，若今年未能扭虧為盈，則公司保殼將成問題。公告顯示，此次股權轉讓所獲得的2.65億元轉讓款將增加稅前利潤2.5億元，在*ST河化四季度不出現大幅虧損的前提下，公司扭虧為盈幾成定局。